天樞觀察：對《防范和處置非法集資條例》和《關(guān)于加強(qiáng)私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定》劃重點(diǎn)
來源：云南天樞玉衡
發(fā)布時(shí)間：2021-12-16
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2021年2月10日，國務(wù)院總理李克強(qiáng)簽署國務(wù)院令，公布《防范和處置非法集資條例》，該條例自2021年5月1日起施行；此前的2021年1月8日，中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定》。
辛丑牛年春節(jié)的節(jié)后開工之日，云南天樞玉衡股權(quán)投資基金管理有限公司收集整理了上述兩個(gè)文件，要求公司全員加強(qiáng)學(xué)習(xí)、嚴(yán)守依法、合規(guī)底線！
金融業(yè)有很強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)性和外部性，因此世界各國對金融業(yè)的監(jiān)管都是嚴(yán)格的，這一點(diǎn)在理論和實(shí)踐中都有共識。監(jiān)管的價(jià)值毋庸置疑！
但是金融監(jiān)管是有邊界和適度的，監(jiān)管要求應(yīng)該不超過限制和打擊有害金融行為與犯罪的范圍。簡言之，監(jiān)管應(yīng)該讓壞人收手止步，讓好人知道紅線但又可以在紅線內(nèi)創(chuàng)新發(fā)展；監(jiān)管應(yīng)該讓投資者不受壞人的危害，但又能分享好人的成績。
遺憾的是，發(fā)展中國家的金融監(jiān)管多數(shù)是隨意性很強(qiáng)的行政規(guī)則而非嚴(yán)格執(zhí)行的刑法規(guī)則。行政規(guī)則的制定主要取決于行政機(jī)關(guān)起草者，他和他所在的行政機(jī)關(guān)為了免責(zé)，往往把行政監(jiān)管規(guī)則制定的過細(xì)、過嚴(yán)，修改也非常頻繁；這樣其實(shí)能夠達(dá)到的效果只是“管的好人無從工作，但壞人依舊逍遙法外！”
因?yàn)閴娜苏嬲芍M的只是有力的刑事打擊，卻根本不在乎等著審批的行政監(jiān)管；而好人不但在乎刑事打擊，也在乎行政監(jiān)管。
所以，行政監(jiān)管規(guī)則越多、越細(xì)、越頻繁修改，很大程度上是折騰好人，而對壞人毫發(fā)無損，因?yàn)楹萌嗽诤跣姓O(jiān)管而壞人從不在乎！
內(nèi)容過細(xì)、要求過多、變化過頻的行政監(jiān)管，往往事與愿違！犯罪分子和犯罪行為屢見不鮮，受害者一茬又一茬被割韭菜！
比如說，集財(cái)務(wù)造假、操縱股價(jià)、大肆騙貸大成于一身的東方金鈺其幕后始作俑者趙氏父子自始至終在乎過行政監(jiān)管嗎？現(xiàn)任董事長趙寧公開對抗證監(jiān)會(huì)時(shí)大呼“我還怕你們不成！”
行政監(jiān)管預(yù)先阻止了泛亞金屬交易所事件和易租寶等一系列P2P龐氏騙局了嗎？行政監(jiān)管能夠預(yù)先防范從瓊民源、綠大地、康美藥業(yè)和康得新、瑞幸咖啡的財(cái)務(wù)造假嗎？對于這些窮兇極惡的犯罪分子，靠的是司法介入和刑事打擊，他們根本不在乎你何等要求細(xì)致的行政監(jiān)管！
因此，法治和善治才是減少金融犯罪，保護(hù)投資者，但又不阻撓創(chuàng)新發(fā)展的必由之路。
天樞玉衡堅(jiān)持自身依法合規(guī)行事，一如既往支持行政監(jiān)管，但更渴望法治和善治！
為此，天樞玉衡對上述兩文件勾畫了重點(diǎn)，供大家學(xué)習(xí)參考！
中華人民共和國國務(wù)院令
第737號
《防范和處置非法集資條例》已經(jīng)2020年12月21日國務(wù)院第119次常務(wù)會(huì)議通過，現(xiàn)予公布，自2021年5月1日起施行。
總 理 李克強(qiáng)
2021年1月26日
防范和處置非法集資條例
第一條 為了防范和處置非法集資，保護(hù)社會(huì)公眾合法權(quán)益，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)經(jīng)濟(jì)秩序和社會(huì)穩(wěn)定，制定本條例。
第二條 本條例所稱非法集資，是指未經(jīng)國務(wù)院金融管理部門依法許可或者違反國家金融管理規(guī)定，以許諾還本付息或者給予其他投資回報(bào)等方式，向不特定對象吸收資金的行為。
非法集資的防范以及行政機(jī)關(guān)對非法集資的處置，適用本條例。法律、行政法規(guī)對非法從事銀行、證券、保險(xiǎn)、外匯等金融業(yè)務(wù)活動(dòng)另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。
本條例所稱國務(wù)院金融管理部門，是指中國人民銀行、國務(wù)院金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和國務(wù)院外匯管理部門。
第三條 本條例所稱非法集資人，是指發(fā)起、主導(dǎo)或者組織實(shí)施非法集資的單位和個(gè)人；所稱非法集資協(xié)助人，是指明知是非法集資而為其提供幫助并獲取經(jīng)濟(jì)利益的單位和個(gè)人。
第四條 國家禁止任何形式的非法集資，對非法集資堅(jiān)持防范為主、打早打小、綜合治理、穩(wěn)妥處置的原則。
第五條 省、自治區(qū)、直轄市人民政府對本行政區(qū)域內(nèi)防范和處置非法集資工作負(fù)總責(zé)，地方各級人民政府應(yīng)當(dāng)建立健全政府統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)的防范和處置非法集資工作機(jī)制。縣級以上地方人民政府應(yīng)當(dāng)明確防范和處置非法集資工作機(jī)制的牽頭部門（以下簡稱處置非法集資牽頭部門），有關(guān)部門以及國務(wù)院金融管理部門分支機(jī)構(gòu)、派出機(jī)構(gòu)等單位參加工作機(jī)制；鄉(xiāng)鎮(zhèn)人民政府應(yīng)當(dāng)明確牽頭負(fù)責(zé)防范和處置非法集資工作的人員。上級地方人民政府應(yīng)當(dāng)督促、指導(dǎo)下級地方人民政府做好本行政區(qū)域防范和處置非法集資工作。
行業(yè)主管部門、監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)按照職責(zé)分工，負(fù)責(zé)本行業(yè)、領(lǐng)域非法集資的防范和配合處置工作。
第六條 國務(wù)院建立處置非法集資部際聯(lián)席會(huì)議（以下簡稱聯(lián)席會(huì)議）制度。聯(lián)席會(huì)議由國務(wù)院銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)牽頭，有關(guān)部門參加，負(fù)責(zé)督促、指導(dǎo)有關(guān)部門和地方開展防范和處置非法集資工作，協(xié)調(diào)解決防范和處置非法集資工作中的重大問題。
第七條 各級人民政府應(yīng)當(dāng)合理保障防范和處置非法集資工作相關(guān)經(jīng)費(fèi)，并列入本級預(yù)算。
第八條 地方各級人民政府應(yīng)當(dāng)建立非法集資監(jiān)測預(yù)警機(jī)制，納入社會(huì)治安綜合治理體系，發(fā)揮網(wǎng)格化管理和基層群眾自治組織的作用，運(yùn)用大數(shù)據(jù)等現(xiàn)代信息技術(shù)手段，加強(qiáng)對非法集資的監(jiān)測預(yù)警。
行業(yè)主管部門、監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化日常監(jiān)督管理，負(fù)責(zé)本行業(yè)、領(lǐng)域非法集資的風(fēng)險(xiǎn)排查和監(jiān)測預(yù)警。
聯(lián)席會(huì)議應(yīng)當(dāng)建立健全全國非法集資監(jiān)測預(yù)警體系，推動(dòng)建設(shè)國家監(jiān)測預(yù)警平臺，促進(jìn)地方、部門信息共享，加強(qiáng)非法集資風(fēng)險(xiǎn)研判，及時(shí)預(yù)警提示。
第九條 市場監(jiān)督管理部門應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)企業(yè)、個(gè)體工商戶名稱和經(jīng)營范圍等商事登記管理。除法律、行政法規(guī)和國家另有規(guī)定外，企業(yè)、個(gè)體工商戶名稱和經(jīng)營范圍中不得包含“金融”、“交易所”、“交易中心”、“理財(cái)”、“財(cái)富管理”、“股權(quán)眾籌”等字樣或者內(nèi)容。
第十條 處置非法集資牽頭部門會(huì)同互聯(lián)網(wǎng)信息內(nèi)容管理部門、電信主管部門加強(qiáng)對涉嫌非法集資的互聯(lián)網(wǎng)信息和網(wǎng)站、移動(dòng)應(yīng)用程序等互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的監(jiān)測。經(jīng)處置非法集資牽頭部門組織認(rèn)定為用于非法集資的，互聯(lián)網(wǎng)信息內(nèi)容管理部門、電信主管部門應(yīng)當(dāng)及時(shí)依法作出處理。
互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)提供者應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對用戶發(fā)布信息的管理，不得制作、復(fù)制、發(fā)布、傳播涉嫌非法集資的信息。發(fā)現(xiàn)涉嫌非法集資的信息，應(yīng)當(dāng)保存有關(guān)記錄，并向處置非法集資牽頭部門報(bào)告。
第十一條 除國家另有規(guī)定外，任何單位和個(gè)人不得發(fā)布包含集資內(nèi)容的廣告或者以其他方式向社會(huì)公眾進(jìn)行集資宣傳。
市場監(jiān)督管理部門會(huì)同處置非法集資牽頭部門加強(qiáng)對涉嫌非法集資廣告的監(jiān)測。經(jīng)處置非法集資牽頭部門組織認(rèn)定為非法集資的，市場監(jiān)督管理部門應(yīng)當(dāng)及時(shí)依法查處相關(guān)非法集資廣告。
廣告經(jīng)營者、廣告發(fā)布者應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī)查驗(yàn)相關(guān)證明文件，核對廣告內(nèi)容。對沒有相關(guān)證明文件且包含集資內(nèi)容的廣告，廣告經(jīng)營者不得提供設(shè)計(jì)、制作、代理服務(wù)，廣告發(fā)布者不得發(fā)布。
第十二條 處置非法集資牽頭部門與所在地國務(wù)院金融管理部門分支機(jī)構(gòu)、派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立非法集資可疑資金監(jiān)測機(jī)制。國務(wù)院金融管理部門及其分支機(jī)構(gòu)、派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照職責(zé)分工督促、指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)、非銀行支付機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對資金異常流動(dòng)情況及其他涉嫌非法集資可疑資金的監(jiān)測工作。
第十三條 金融機(jī)構(gòu)、非銀行支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)履行下列防范非法集資的義務(wù)：
（一）建立健全內(nèi)部管理制度，禁止分支機(jī)構(gòu)和員工參與非法集資，防止他人利用其經(jīng)營場所、銷售渠道從事非法集資；
（二）加強(qiáng)對社會(huì)公眾防范非法集資的宣傳教育，在經(jīng)營場所醒目位置設(shè)置警示標(biāo)識；
（三）依法嚴(yán)格執(zhí)行大額交易和可疑交易報(bào)告制度，對涉嫌非法集資資金異常流動(dòng)的相關(guān)賬戶進(jìn)行分析識別，并將有關(guān)情況及時(shí)報(bào)告所在地國務(wù)院金融管理部門分支機(jī)構(gòu)、派出機(jī)構(gòu)和處置非法集資牽頭部門。
第十四條 行業(yè)協(xié)會(huì)、商會(huì)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)行業(yè)自律管理、自我約束，督促、引導(dǎo)成員積極防范非法集資，不組織、不協(xié)助、不參與非法集資。
第十五條 聯(lián)席會(huì)議應(yīng)當(dāng)建立中央和地方上下聯(lián)動(dòng)的防范非法集資宣傳教育工作機(jī)制，推動(dòng)全國范圍內(nèi)防范非法集資宣傳教育工作。
地方各級人民政府應(yīng)當(dāng)開展常態(tài)化的防范非法集資宣傳教育工作，充分運(yùn)用各類媒介或者載體，以法律政策解讀、典型案例剖析、投資風(fēng)險(xiǎn)教育等方式，向社會(huì)公眾宣傳非法集資的違法性、危害性及其表現(xiàn)形式等，增強(qiáng)社會(huì)公眾對非法集資的防范意識和識別能力。
行業(yè)主管部門、監(jiān)管部門以及行業(yè)協(xié)會(huì)、商會(huì)應(yīng)當(dāng)根據(jù)本行業(yè)、領(lǐng)域非法集資風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，有針對性地開展防范非法集資宣傳教育活動(dòng)。
新聞媒體應(yīng)當(dāng)開展防范非法集資公益宣傳，并依法對非法集資進(jìn)行輿論監(jiān)督。
第十六條 對涉嫌非法集資行為，任何單位和個(gè)人有權(quán)向處置非法集資牽頭部門或者其他有關(guān)部門舉報(bào)。
國家鼓勵(lì)對涉嫌非法集資行為進(jìn)行舉報(bào)。處置非法集資牽頭部門以及其他有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)公開舉報(bào)電話和郵箱等舉報(bào)方式、在政府網(wǎng)站設(shè)置舉報(bào)專欄，接受舉報(bào)，及時(shí)依法處理，并為舉報(bào)人保密。
第十七條 居民委員會(huì)、村民委員會(huì)發(fā)現(xiàn)所在區(qū)域有涉嫌非法集資行為的，應(yīng)當(dāng)向當(dāng)?shù)厝嗣裾⑻幹梅欠Y牽頭部門或者其他有關(guān)部門報(bào)告。
第十八條 處置非法集資牽頭部門和行業(yè)主管部門、監(jiān)管部門發(fā)現(xiàn)本行政區(qū)域或者本行業(yè)、領(lǐng)域可能存在非法集資風(fēng)險(xiǎn)的，有權(quán)對相關(guān)單位和個(gè)人進(jìn)行警示約談，責(zé)令整改。
第十九條 對本行政區(qū)域內(nèi)的下列行為，涉嫌非法集資的，處置非法集資牽頭部門應(yīng)當(dāng)及時(shí)組織有關(guān)行業(yè)主管部門、監(jiān)管部門以及國務(wù)院金融管理部門分支機(jī)構(gòu)、派出機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)查認(rèn)定：
（一）設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、投資及投資咨詢類企業(yè)、各類交易場所或者平臺、農(nóng)民專業(yè)合作社、資金互助組織以及其他組織吸收資金；
（二）以發(fā)行或者轉(zhuǎn)讓股權(quán)、債權(quán)，募集基金，銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品，或者以從事各類資產(chǎn)管理、虛擬貨幣、融資租賃業(yè)務(wù)等名義吸收資金；
（三）在銷售商品、提供服務(wù)、投資項(xiàng)目等商業(yè)活動(dòng)中，以承諾給付貨幣、股權(quán)、實(shí)物等回報(bào)的形式吸收資金；
（四）違反法律、行政法規(guī)或者國家有關(guān)規(guī)定，通過大眾傳播媒介、即時(shí)通信工具或者其他方式公開傳播吸收資金信息；
（五）其他涉嫌非法集資的行為。
第二十條 對跨行政區(qū)域的涉嫌非法集資行為，非法集資人為單位的，由其登記地處置非法集資牽頭部門組織調(diào)查認(rèn)定；非法集資人為個(gè)人的，由其住所地或者經(jīng)常居住地處置非法集資牽頭部門組織調(diào)查認(rèn)定。非法集資行為發(fā)生地、集資資產(chǎn)所在地以及集資參與人所在地處置非法集資牽頭部門應(yīng)當(dāng)配合調(diào)查認(rèn)定工作。
處置非法集資牽頭部門對組織調(diào)查認(rèn)定職責(zé)存在爭議的，由其共同的上級處置非法集資牽頭部門確定；對跨省、自治區(qū)、直轄市組織調(diào)查認(rèn)定職責(zé)存在爭議的，由聯(lián)席會(huì)議確定。
第二十一條 處置非法集資牽頭部門組織調(diào)查涉嫌非法集資行為，可以采取下列措施：
（一）進(jìn)入涉嫌非法集資的場所進(jìn)行調(diào)查取證；
（二）詢問與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人，要求其對有關(guān)事項(xiàng)作出說明；
（三）查閱、復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的文件、資料、電子數(shù)據(jù)等，對可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損的文件、資料、電子設(shè)備等予以封存；
（四）經(jīng)處置非法集資牽頭部門主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，依法查詢涉嫌非法集資的有關(guān)賬戶。
調(diào)查人員不得少于2人，并應(yīng)當(dāng)出示執(zhí)法證件。
與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人應(yīng)當(dāng)配合調(diào)查，不得拒絕、阻礙。
第二十二條 處置非法集資牽頭部門對涉嫌非法集資行為組織調(diào)查，有權(quán)要求暫停集資行為，通知市場監(jiān)督管理部門或者其他有關(guān)部門暫停為涉嫌非法集資的有關(guān)單位辦理設(shè)立、變更或者注銷登記。
第二十三條 經(jīng)調(diào)查認(rèn)定屬于非法集資的，處置非法集資牽頭部門應(yīng)當(dāng)責(zé)令非法集資人、非法集資協(xié)助人立即停止有關(guān)非法活動(dòng)；發(fā)現(xiàn)涉嫌犯罪的，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定及時(shí)將案件移送公安機(jī)關(guān)，并配合做好相關(guān)工作。
行政機(jī)關(guān)對非法集資行為的調(diào)查認(rèn)定，不是依法追究刑事責(zé)任的必經(jīng)程序。
第二十四條 根據(jù)處置非法集資的需要，處置非法集資牽頭部門可以采取下列措施：
（一）查封有關(guān)經(jīng)營場所，查封、扣押有關(guān)資產(chǎn)；
（二）責(zé)令非法集資人、非法集資協(xié)助人追回、變價(jià)出售有關(guān)資產(chǎn)用于清退集資資金；
（三）經(jīng)設(shè)區(qū)的市級以上地方人民政府處置非法集資牽頭部門決定，按照規(guī)定通知出入境邊防檢查機(jī)關(guān)，限制非法集資的個(gè)人或者非法集資單位的控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員以及其他直接責(zé)任人員出境。
采取前款第一項(xiàng)、第二項(xiàng)規(guī)定的措施，應(yīng)當(dāng)經(jīng)處置非法集資牽頭部門主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)。
第二十五條 非法集資人、非法集資協(xié)助人應(yīng)當(dāng)向集資參與人清退集資資金。清退過程應(yīng)當(dāng)接受處置非法集資牽頭部門監(jiān)督。
任何單位和個(gè)人不得從非法集資中獲取經(jīng)濟(jì)利益。
因參與非法集資受到的損失，由集資參與人自行承擔(dān)。
第二十六條 清退集資資金來源包括：
（一）非法集資資金余額；
（二）非法集資資金的收益或者轉(zhuǎn)換的其他資產(chǎn)及其收益；
（三）非法集資人及其股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他相關(guān)人員從非法集資中獲得的經(jīng)濟(jì)利益；
（四）非法集資人隱匿、轉(zhuǎn)移的非法集資資金或者相關(guān)資產(chǎn)；
（五）在非法集資中獲得的廣告費(fèi)、代言費(fèi)、代理費(fèi)、好處費(fèi)、返點(diǎn)費(fèi)、傭金、提成等經(jīng)濟(jì)利益；
（六）可以作為清退集資資金的其他資產(chǎn)。
第二十七條 為非法集資設(shè)立的企業(yè)、個(gè)體工商戶和農(nóng)民專業(yè)合作社，由市場監(jiān)督管理部門吊銷營業(yè)執(zhí)照。為非法集資設(shè)立的網(wǎng)站、開發(fā)的移動(dòng)應(yīng)用程序等互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，由電信主管部門依法予以關(guān)閉。
第二十八條 國務(wù)院金融管理部門及其分支機(jī)構(gòu)、派出機(jī)構(gòu)，地方人民政府有關(guān)部門以及其他有關(guān)單位和個(gè)人，對處置非法集資工作應(yīng)當(dāng)給予支持、配合。
任何單位和個(gè)人不得阻撓、妨礙處置非法集資工作。
第二十九條 處置非法集資過程中，有關(guān)地方人民政府應(yīng)當(dāng)采取有效措施維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定。
第三十條 對非法集資人，由處置非法集資牽頭部門處集資金額20%以上1倍以下的罰款。非法集資人為單位的，還可以根據(jù)情節(jié)輕重責(zé)令停產(chǎn)停業(yè)，由有關(guān)機(jī)關(guān)依法吊銷許可證、營業(yè)執(zhí)照或者登記證書；對其法定代表人或者主要負(fù)責(zé)人、直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，處50萬元以上500萬元以下的罰款。構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。
第三十一條 對非法集資協(xié)助人，由處置非法集資牽頭部門給予警告，處違法所得1倍以上3倍以下的罰款；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。
第三十二條 非法集資人、非法集資協(xié)助人不能同時(shí)履行所承擔(dān)的清退集資資金和繳納罰款義務(wù)時(shí)，先清退集資資金。
第三十三條 對依照本條例受到行政處罰的非法集資人、非法集資協(xié)助人，由有關(guān)部門建立信用記錄，按照規(guī)定將其信用記錄納入全國信用信息共享平臺。
第三十四條 互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)提供者未履行對涉嫌非法集資信息的防范和處置義務(wù)的，由有關(guān)主管部門責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得；拒不改正或者情節(jié)嚴(yán)重的，處10萬元以上50萬元以下的罰款，并可以根據(jù)情節(jié)輕重責(zé)令暫停相關(guān)業(yè)務(wù)、停業(yè)整頓、關(guān)閉網(wǎng)站、吊銷相關(guān)業(yè)務(wù)許可證或者吊銷營業(yè)執(zhí)照，對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員處1萬元以上10萬元以下的罰款。
廣告經(jīng)營者、廣告發(fā)布者未按照規(guī)定查驗(yàn)相關(guān)證明文件、核對廣告內(nèi)容的，由市場監(jiān)督管理部門責(zé)令改正，并依照《中華人民共和國廣告法》的規(guī)定予以處罰。
第三十五條 金融機(jī)構(gòu)、非銀行支付機(jī)構(gòu)未履行防范非法集資義務(wù)的，由國務(wù)院金融管理部門或者其分支機(jī)構(gòu)、派出機(jī)構(gòu)按照職責(zé)分工責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得；造成嚴(yán)重后果的，處100萬元以上500萬元以下的罰款，對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，處10萬元以上50萬元以下的罰款。
第三十六條 與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人不配合調(diào)查，拒絕提供相關(guān)文件、資料、電子數(shù)據(jù)等或者提供虛假文件、資料、電子數(shù)據(jù)等的，由處置非法集資牽頭部門責(zé)令改正，給予警告，處5萬元以上50萬元以下的罰款。
阻礙調(diào)查人員依法執(zhí)行職務(wù)，構(gòu)成違反治安管理行為的，由公安機(jī)關(guān)依法給予治安管理處罰；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。
（一）明知所主管、監(jiān)管的單位有涉嫌非法集資行為，未依法及時(shí)處理；
（二）未按照規(guī)定及時(shí)履行對非法集資的防范職責(zé)，或者不配合非法集資處置，造成嚴(yán)重后果；
（三）在防范和處置非法集資過程中濫用職權(quán)、玩忽職守、徇私舞弊；
（四）通過職務(wù)行為或者利用職務(wù)影響，支持、包庇、縱容非法集資。
前款規(guī)定的行為構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。
第三十八條 各省、自治區(qū)、直轄市可以根據(jù)本條例制定防范和處置非法集資工作實(shí)施細(xì)則。
第三十九條 未經(jīng)依法許可或者違反國家金融管理規(guī)定，擅自從事發(fā)放貸款、支付結(jié)算、票據(jù)貼現(xiàn)等金融業(yè)務(wù)活動(dòng)的，由國務(wù)院金融管理部門或者地方金融管理部門按照監(jiān)督管理職責(zé)分工進(jìn)行處置。
法律、行政法規(guī)對其他非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)的防范和處置沒有明確規(guī)定的，參照本條例的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。其他非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)的具體類型由國務(wù)院金融管理部門確定。
第四十條 本條例自2021年5月1日起施行。1998年7月13日國務(wù)院發(fā)布的《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》同時(shí)廢止。
中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)公告
〔2020〕71號
現(xiàn)公布《關(guān)于加強(qiáng)私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定》，自公布之日起施行。
中國證監(jiān)會(huì)
2020年12月30日
關(guān)于加強(qiáng)私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定
第一條 為了規(guī)范私募投資基金（以下簡稱私募基金）業(yè)務(wù)活動(dòng)，保護(hù)投資者和相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，促進(jìn)私募基金行業(yè)健康發(fā)展，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《證券投資基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（以下簡稱《私募辦法》）等法律法規(guī)， 制定本規(guī)定。
第二條 在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡稱基金業(yè)協(xié)會(huì)）依法登記的私募基金管理人從事私募基金業(yè)務(wù)，適用本規(guī)定。
私募基金管理人在初次開展資金募集、基金管理等私募基金業(yè)務(wù)活動(dòng)前，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定在基金業(yè)協(xié)會(huì)完成登記。
私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在名稱中標(biāo)明“私募基金”“私募基金管理”“創(chuàng)業(yè)投資”字樣，并在經(jīng)營范圍中標(biāo)明“私募投資基金管理”“私募證券投資基金管理”“私募股權(quán)投資基金管理”“創(chuàng)業(yè)投資基金管理”等體現(xiàn)受托管理私募基金特點(diǎn)的字樣。
第四條 私募基金管理人不得直接或者間接從事民間借貸、擔(dān)保、保理、典當(dāng)、融資租賃、網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介、眾籌、場外配資等任何與私募基金管理相沖突或者無關(guān)的業(yè)務(wù)，中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱中國證監(jiān)會(huì)）另有規(guī)定的除外。
第五條 私募基金管理人的出資人不得有代持、循環(huán)出資、交叉出資、層級過多、結(jié)構(gòu)復(fù)雜等情形，不得隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系或者將關(guān)聯(lián)關(guān)系非關(guān)聯(lián)化。同一單位、個(gè)人控股或者實(shí)際控制兩家及以上私募基金管理人的，應(yīng)當(dāng)具有設(shè)立多個(gè)私募基金管理人的合理性與必要性，全面、及時(shí)、準(zhǔn)確披露各私募基金管理人業(yè)務(wù)分工，建立完善的合規(guī)風(fēng)控制度。
（一）向《私募辦法》規(guī)定的合格投資者之外的單位、個(gè)人募集資金或者為投資者提供多人拼湊、資金借貸等滿足合格投資者要求的便利；
（二）通過報(bào)刊、電臺、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體，講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等方式，布告、傳單、短信、即時(shí)通訊工具、博客和電子郵件等載體，向不特定對象宣傳推介，但是通過設(shè)置特定對象確定程序的官網(wǎng)、客戶端等互聯(lián)網(wǎng)媒介向合格投資者進(jìn)行宣傳推介的情形除外；
（三）口頭、書面或者通過短信、即時(shí)通訊工具等方式直接或者間接向投資者承諾保本保收益，包括投資本金不受損失、固定比例損失或者承諾最低收益等情形；
（四）夸大、片面宣傳私募基金，包括使用安全、保本、零風(fēng)險(xiǎn)、收益有保障、高收益、本金無憂等可能導(dǎo)致投資者不能準(zhǔn)確認(rèn)識私募基金風(fēng)險(xiǎn)的表述，或者向投資者宣傳預(yù)期收益率、目標(biāo)收益率、基準(zhǔn)收益率等類似表述；
（五
（六）宣傳推介材料有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏， 包括未真實(shí)、準(zhǔn)確、完整披露私募基金交易結(jié)構(gòu)、各方主要權(quán)利義務(wù)、收益分配、費(fèi)用安排、關(guān)聯(lián)交易、委托第三方機(jī)構(gòu)以及私募基金管理人的出資人、實(shí)際控制人等情況；
（七）以登記備案、金融機(jī)構(gòu)托管、政府出資等名義為增信手段進(jìn)行誤導(dǎo)性宣傳推介；
（八）委托不具有基金銷售業(yè)務(wù)資格的單位或者個(gè)人從事資金募集活動(dòng)；
（九）以從事資金募集活動(dòng)為目的設(shè)立或者變相設(shè)立分支機(jī)構(gòu)；
（十）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)禁止的其他情形。
私募基金管理人的出資人、實(shí)際控制人、關(guān)聯(lián)方不得從事私募基金募集宣傳推介，不得從事或者變相從事前款所列行為。
私募基金募集完畢，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定到基金業(yè)協(xié)會(huì)履行備案手續(xù)。私募基金管理人不得管理未備案的私募基金。
第七條 私募基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過《證券投資基金法》《公司法》《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量。投資者轉(zhuǎn)讓基金份額的，受讓人應(yīng)當(dāng)為合格投資者且基金份額受讓后投資者人數(shù)應(yīng)當(dāng)符合本條規(guī)定。國務(wù)院金融監(jiān)督管理部門監(jiān)管的機(jī)構(gòu)依法發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品、合格境外機(jī)構(gòu)投資者、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者，視為《私募辦法》第十三條規(guī)定的合格投資者， 不再穿透核查最終投資者。
任何單位和個(gè)人不得通過將私募基金份額或者其收（受）益權(quán)進(jìn)行拆分轉(zhuǎn)讓，或者通過為單一融資項(xiàng)目設(shè)立多只私募基金等方式，以變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)或投資者人數(shù)限制。
第八條 私募基金管理人不得直接或者間接將私募基金財(cái)產(chǎn)用于下列投資活動(dòng)：
（一）借（存）貸、擔(dān)保、明股實(shí)債等非私募基金投資活動(dòng)，但是私募基金以股權(quán)投資為目的，按照合同約定為被投企業(yè)提供 1 年期限以內(nèi)借款、擔(dān)保除外；
（二）投向保理資產(chǎn)、融資租賃資產(chǎn)、典當(dāng)資產(chǎn)等類信貸資產(chǎn)、股權(quán)或其收（受）益權(quán)；
（三）從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資；
（四）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)禁止的其他投資活動(dòng)。
私募基金有前款第（一）項(xiàng)規(guī)定行為的，借款或者擔(dān)保到期日不得晚于股權(quán)投資退出日，且借款或者擔(dān)保余額不得超過該私募基金實(shí)繳金額的 20%；中國證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。
第九條 私募基金管理人及其從業(yè)人員從事私募基金業(yè)務(wù)， 不得有下列行為：
（一）未對不同私募基金單獨(dú)管理、單獨(dú)建賬、單獨(dú)核算， 將其固有財(cái)產(chǎn)、他人財(cái)產(chǎn)混同于私募基金財(cái)產(chǎn)，將不同私募基金財(cái)產(chǎn)混同運(yùn)作，或者不公平對待不同私募基金財(cái)產(chǎn)；
（二）使用私募基金管理人及其關(guān)聯(lián)方名義、賬戶代私募基金收付基金財(cái)產(chǎn)；
（三）開展或者參與具有滾動(dòng)發(fā)行、集合運(yùn)作、期限錯(cuò)配、分離定價(jià)等特征的資金池業(yè)務(wù)；
（四）以套取私募基金財(cái)產(chǎn)為目的，使用私募基金財(cái)產(chǎn)直接或者間接投資于私募基金管理人、控股股東、實(shí)際控制人及其實(shí)際控制的企業(yè)或項(xiàng)目等自融行為；
（五）不公平對待同一私募基金的不同投資者，損害投資者合法權(quán)益；
（六）私募基金收益不與投資項(xiàng)目的資產(chǎn)、收益、風(fēng)險(xiǎn)等情況掛鉤，包括不按照投資標(biāo)的實(shí)際經(jīng)營業(yè)績或者收益情況向投資者分紅、支付收益等；
（七）直接或者間接侵占、挪用私募基金財(cái)產(chǎn)；
（八）不按照合同約定進(jìn)行投資運(yùn)作或者向投資者進(jìn)行信息披露；
（九）利用私募基金財(cái)產(chǎn)或者職務(wù)之便，以向私募基金、私募基金投資標(biāo)的及其關(guān)聯(lián)方收取咨詢費(fèi)、手續(xù)費(fèi)、財(cái)務(wù)顧問費(fèi)等名義，為自身或者投資者以外的人牟取非法利益、進(jìn)行利益輸送；
（十）泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息、利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動(dòng)；
（十一）從事內(nèi)幕交易、操縱證券期貨市場及其他不正當(dāng)交易活動(dòng)；
（十二）玩忽職守，不按照監(jiān)管規(guī)定或者合同約定履行職責(zé)；
（十三）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。
私募基金管理人的出資人和實(shí)際控制人，私募基金托管人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)及其他私募基金服務(wù)機(jī)構(gòu)及其出資人、實(shí)際控制人，不得有前款所列行為或者為前款行為提供便利。
第十條 私募基金管理人管理的私募基金不得直接或者間接投資于國家禁止或者限制投資的項(xiàng)目，不符合國家產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)境保護(hù)政策、土地管理政策的項(xiàng)目，但證券市場投資除外。
第十一條 私募基金管理人不得從事?lián)p害私募基金財(cái)產(chǎn)或者投資者利益的關(guān)聯(lián)交易等投資活動(dòng)。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全關(guān)聯(lián)交易管理制度，對關(guān)聯(lián)交易定價(jià)方法、交易審批程序等進(jìn)行規(guī)范。使用私募基金財(cái)產(chǎn)與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行交易的，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定和私募基金合同約定，防范利益沖突，投資前應(yīng)當(dāng)取得全體投資者或者投資者認(rèn)可的決策機(jī)制決策同意，投資后應(yīng)當(dāng)及時(shí)向投資者充分披露信息。
第十二條 私募基金管理人及其出資人和實(shí)際控制人、私募基金托管人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)和其他私募基金服務(wù)機(jī)構(gòu)所提交的登記備案信息及其他信息材料，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定持續(xù)履行信息披露和報(bào)送義務(wù)， 確保所提交信息材料及時(shí)、準(zhǔn)確、真實(shí)、完整。
私募基金管理人及其出資人和實(shí)際控制人、私募基金托管人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)和其他私募基金服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)配合中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法履行職責(zé)，如實(shí)提供有關(guān)文件和材料，不得拒絕、阻礙和隱瞞。
第十三條 中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法從嚴(yán)監(jiān)管私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)和其他私募基金服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員的私募基金業(yè)務(wù)活動(dòng)，嚴(yán)厲打擊各類違法違規(guī)行為。對違反本規(guī)定的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以依照《私募辦法》的規(guī)定，采取行政監(jiān)管措施、市場禁入措施，實(shí)施行政處罰，并記入中國資本市場誠信信息數(shù)據(jù)庫；涉嫌犯罪的， 依法移送司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。《證券投資基金法》等法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的，依照其規(guī)定處理。
基金業(yè)協(xié)會(huì)依法開展私募基金管理人登記和私募基金備案， 加強(qiáng)自律管理與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測。對違反本規(guī)定的，基金業(yè)協(xié)會(huì)可以依法依規(guī)進(jìn)行處理。
第十四條 本規(guī)定自發(fā)布之日起施行。
證券公司、基金管理公司、期貨公司及其子公司從事私募基金業(yè)務(wù)，不適用本規(guī)定。
本規(guī)定施行前已登記私募基金管理人不符合本規(guī)定，按下列要求執(zhí)行：
（一）不符合本規(guī)定第四條、第五條、第六條第一款第（九） 項(xiàng)、第十一條的，應(yīng)當(dāng)自本規(guī)定施行之日起一年內(nèi)完成整改；
（二）不符合本規(guī)定第六條第三款的，應(yīng)當(dāng)自本規(guī)定施行之日六個(gè)月內(nèi)完成整改，整改期內(nèi)暫停新增私募基金募集和備案；
（三）不符合本規(guī)定第六條第一款第（一）項(xiàng)至第（八）項(xiàng)、第六條第一款第（十）項(xiàng)、第七條、第九條、第十二條的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以依照本規(guī)定第十三條進(jìn)行處理，基金業(yè)協(xié)會(huì)可以依法依規(guī)進(jìn)行處理；
（四）不符合本規(guī)定第八條、第十條的，不得新增此類投資， 不得新增募集規(guī)模，不得新增投資者，不得展期，合同到期后予以清算。
0871-63190078